2024年中国铝土矿氧化铝市场研讨会在贵阳召开4月9日，由北京安泰科信息股份有限公司主办的“2024年中国铝土矿&氧化铝市场研讨会”在贵州贵阳召开。中国有色金属工业协会副秘书长李德峰、中铝国际贸易集团有限公司市场总监周重阳、贵阳市铝行业协会会长陈刚出席会议并致辞。中国有色金属工业协会轻金属部副主任（主持工作）莫欣达主持开幕式。中国铝业股份有限公司、山东魏桥创业集团有限公司、杭州锦江集团、五矿铝业有限公司和重庆市博赛矿业集团有限公司等氧化铝生产企业及贸易企业代表共计100余人参加了本次研讨会。
李德峰指出，近年来，中国铝工业坚持以习新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实新发展理念，积极构建新发展格局，全行业生产经营处历史较好水平。具体到氧化铝行业，2023年氧化铝产能规模首次突破1亿吨，实现产量8244万吨，增长1.4%；继续维持净进口贸易格局，全年进口铝土矿1.4亿吨，创历史新高，净进口氧化铝58万吨；在很好地保障电解铝生产需要的同时，全行业实现超过九成产能盈利。同时氧化铝行业面临的形势和问题也出现新的变化：需求即将触及“天花板”，市场增量空间有限；在建及拟建项目规模较大，但缺乏竞争力产能尚未退出，整体产能利用率偏低；铝土矿资源对外依存度继续攀升，高集中度的矿石来源增加铝土矿供应风险；赤泥大规模、低成本消纳技术仍未突破。针对氧化铝行业发展存在的老问题和新挑战，李德峰副秘书长提出四点看法：
第一，资源保障放在发展首位。近年来我国铝土矿对外依存度逐年上涨，2023年达57%，且进口来源高度集中几内亚，增加了我国氧化铝稳定运行的不确定性。为此，我们要将如何充分利用好国内国外两种资源放在首位。一是加大铝土矿资源普查与勘探力度，加快煤下铝资源开发试点和高铝粉煤灰资源利用技术研发，破解高硫铝土矿和低品位铝土矿利用技术难点。有色协会主动作为，将于今年二季度组织召开资源保供研讨会，凝聚行业智慧，探寻增强资源保障的创新思路。二是巩固拓展境外资源开发，加大几内亚等重点国别保供及周边国家找矿，多元化资源布局。
第二，要多措并举，加强新增产能治理。深化落实现行产业政策，严格限制以一水硬铝石为原料新建或扩建氧化铝生产线，结合资源、环保、能效等要素，稳慎推进新建、扩建氧化铝项目建设，引导氧化铝产能向沿海港口地区有序转移。对于长期亏损且扭亏无望的产能，适时退出也不失为明智之举。
第三，要加强跨界合作，推动赤泥综合利用。要坚持消纳存量与控制增量相结合，积极开展多方联合技术攻关，加强赤泥综合利用的技术研发与成果转化利用，共同推动赤泥大规模低成本消纳。
第四，要做好产融结合，有效防控价格波动风险；发挥龙头企业引领作用，强化自主创新及产业链上下游协同；加快绿色化、智能化转型升级，大力推进现代化氧化铝产业体系建设。
面临上游资源供应紧张、下游需求增量有限的“双重挤压”，氧化铝行业应立足当前，长远谋划，着力提升资源保障能力，坚持自主创新，加快绿色化智能化转型升级，统筹规划国内与海外协同布局，增强中国氧化铝工业竞争力和话语权，着力推动行业实现高质量发展。
周重阳在致辞中指出，铝土矿和氧化铝作为重要的基础原材料，在国家经济建设和工业发展中发挥着举足轻重的作用。面对日益严峻的资源和环境约束，铝土矿、氧化铝行业的发展也迎来了新的机遇和挑战。在铝土矿供应扰动加剧、氧化铝产业进入新一轮动态调整期的背景下，要从四个方面入手。
第一，积极推动国内矿产资源勘察和增储上产。要加大重点地区基础调查力度和铝土矿勘察，推进大型铝土矿资源开发，加紧选冶技术攻关、提高综合利用效率，并推进煤下铝的开发利用，提升国产铝土矿的资源保障度。
第二，积极布局中资企业海外铝产业开发，强化全球铝产业话语权。截至目前，共有约8家中资企业在几从事铝资源开发业务。其中，国有企业4家、民营企业4家。根据中资企业与几内亚政府达成的合作协议，中资企业在几内亚铝土矿、氧化铝协议产能较大。在此背景下，如何把握好中资企业在几内亚集中布局铝产业的发展契机，实现中国铝产业链与全球铝产业集群的有效耦合具有深远的战略意义。因此，各企业需要与国家相关部委及行业协会密切沟通，提升中资企业全球铝产业链，特别是在铝资源端的话语权。
第三，积极推动氧化铝期货发挥风险管理、价格发现的功能。氧化铝产业链上下游的企业应充分了解、熟悉和掌握交易、结算、交割等业务规则，制定合理的套期保值方案，利用期货工具做好风险管控。在实践中不断提高运用期货工具管理风险的能力和水平，做到合规运作、风险可控，同时也促进期现市场有效对接和循环畅通，期货价格指导现货价格，以提高资源配置效率。
第四，金属镓是重要的金属元素，其早已被列入国家战略性矿产名录中。镓不仅已被我国列为战略性储备矿产之一，也先后被欧盟、美国、日本等列入关键矿产目录。中国是全球最大的镓产品出口国，主要供应美国、欧盟、日本和韩国等发达经济体。鉴于金属镓在我国资源体系中的重要战略意义，建议国家及行业协会对我国金属镓行业的发展进行统筹规划，积极应对国内金属镓行业的快速扩张格局。
陈刚在致辞中指出，贵州是资源大省，铝土矿保有资源量仅次于山西、河南，位居全国第3。地质勘查程度高找矿潜力大，资源供给保障充足，按贵州省现有氧化铝产能消耗测算，潜在资源保障能力在100年以上。为更好服务保障国家战略，贵州省委省政府深入贯彻习总书记关于保障国家能源资源安全的重要论述和重要指示批示精神，加快推动“富矿精开”，针对资源勘查、资源配置、资源开采、资源精深加工、重大科技攻关做出一系列部署。
“富矿精开”聚焦精确探矿新增提级资源储量，强化找矿力量。聚焦精准配矿推动资源优化配置，向优强企业配、用市场方式配、朝产业协同配。聚焦精细开矿加快推进集约开采、综合开采、绿色开采、安全开采。聚焦精深用矿延长产业链提高附加值。出台“461”工程，以包括铝在内的战略性矿产资源的勘查开发，保障资源精深加工、新能源电池材料、现代能源等产业集群发展，发挥比较优势，加快构建富有贵州特色现代化产业体系。
中国铝业贵州分公司是贵阳市铝工业协会会长单位，也是中铝在筑重要的分支机构，公司拥有年产200万吨铝土矿产能、34.8万吨合金化产能、5万吨再生铝生产线。此外，中铝在筑有贵州华锦年产160万吨氧化铝产能、贵州华仁50万吨电解铝产能，贵州铝厂有铝型材、氢氧化铝微粉、铝工业非标装备制造等铝加工产业。2023年，中铝在筑四家企业工业产值累计142亿元，纳税累计5.5亿元。
为进一步增强中铝在筑产业链韧性和竞争力，下步将用好用足“富矿精开”系列政策，加快自有矿权周边“边角”“夹缝”资源的获取，加强矿山生产勘探向“中深部”要资源，积极主动参与省内铝土矿空白区找矿行动等风险勘查项目，发挥链长作用强化资源整合，加大对科技兴矿、科技兴安、数智化矿山、绿色矿山建设等科技创新项目投入力度，推动建设一流矿山，打造矿业龙头企业。
中国铝产业已经进入“大航海时代”，面对错综复杂的行业环境、不断变化的要素形势，铝行业协会使命光荣，任务艰巨。此次研讨会汇聚行业翘楚，共同研判产业发展方向，寻找市场合作机遇。一方面，贵阳市铝工业协会将发挥区域产业链优势，积极投身新一轮找矿突破战略行动，切实发挥桥梁纽带作用，更好服务会员、服务行业、服务政府，不断推动贵州铝工业高质量发展；另一方面，我们期待中国有色金属工业协会铝业分会持续提供坚强指导，期待全国各省、市铝行业协会携手合作，共同推动传统铝工业迭代升级，促进产业高端化、智能化、绿色化，为培育铝工业新质生产力贡献协会力量。
本次会议邀请了中国有色金属工业协会铝业分会常务副秘书长孟杰，中国自然资源经济研究院矿业权管理研究所副所长史登峰，贵阳铝镁设计研究院有限公司冶金工程分院副院长李荣华，中国有色金属工业协会赤泥综合利用推进办公室常务副主任曾庆猛，上海期货交易所商品一部高级经理张志勇博士，中国铝业股份有限公司赤泥综合利用技术中心组专职主任助理董红军，西安建筑科技大学材料科学与工程学院教授、博士生导师陈延信，五矿证券有限公司分析师王小芃，北京安泰科信息股份有限公司铝事业部副经理申凌燕，中信建投期货有限公司高级分析师王贤伟，梅特罗矿业有限公司销售总监丁龙，北京百川盈孚科技有限公司资深专家于媛媛，北京安泰科信息股份有限公司资深专家霍云波作专题报告。报告环节由莫欣达与北京安泰科信息股份有限公司杨富强、申凌燕分别主持。
孟杰在题为《对我国氧化铝产业政策的分析及未来政策走向的思考》的报告中梳理了铝土矿开采与氧化铝生产有关的产业政策及要点，依据产业政策的导向以及特点，提出了对未来氧化铝产业高质量发展政策走向的思考：对国内铝土矿要鼓励资源勘探，实施战略性储备，提高资源的综合利用和矿山复垦要求；鼓励铝土矿地下开采及采空区充填、煤下铝资源开发以及高铝粉煤灰等铝土矿替代资源的战略性技术储备。对国外铝土矿资源要鼓励铝土矿资源全球化布局及联合。对氧化铝行业要限制利用一水硬铝石为原料新建扩建氧化铝产能。国内新建氧化铝产能将从必要性、资源保障、能耗、环保从严备案审批，鼓励有条件的氧化铝企业向沿海港口及海外资源地有序转移；引导内地铝土矿供应枯竭、生产成本高的地区氧化铝产能有序退出。同时要充分利用国内统一大市场，实现产业链互补，鼓励适量氧化铝进口，鼓励企业实行清洁生产，装备升级和低碳化发展。
史登峰作题为《国内铝土矿资源现状及政策分析》报告。史登峰表示，铝土矿是国家鼓励勘查开发和重点保障的紧缺大宗矿产，国内铝土资源虽然总量较丰富，但总体禀赋不足，可开发利用储量占比少，优质铝土资源短缺。受多方面因素影响，国内铝土资源开发潜力受限，产业发展、开发强度与资源保障能力不匹配，中长期大规模供应能力弱。进口量、集中度和对外依存度不断提高，带来较大的不确定性风险，需要引起行业高度关注。总体来看，铝土矿勘查开发在国家层面的重视程度越来越高，相关政策环境越来越宽松，政策针对性和操作性越来越强，但政策落地和实操仍需关注政策细节，了解区域差异，提高投资效率，规避投资风险。建议行业在关注行业发展的同时，积极向管理部门反馈政策诉求，积极参与矿业权市场竞争出让，加大勘查开发投资力度，推动铝土资源勘查开采和增储上产，提高资源供应保障能力和国家战略资源安全保障水平。
曾庆猛以《赤泥在钢铁行业的应用前景》为题，分别从赤泥利用现状、赤泥选铁概况、赤泥在钢铁行业中的应用、应用前景及方向等四个方面进行了主旨报告。曾庆猛表示，赤泥绿色利用关系到氧化铝产业的高质量发展，也是传统制造业壮大新质生产力的客观要求。目前，大规模低成本利用仍然是世界性难题，也是氧化铝行业发展面对的问题。近年来，我国氧化铝生产企业认真贯彻落实新发展理念，推动绿色低碳生产，立足前端减量化、中端无害化、末端资源化，基本形成大规模低成本应用的元素提取、粉体材料、胶凝材料、路用材料、建陶材料五大重点领域。2023年山东、河北、广西等省区共建成赤泥选铁项目15项，选铁产能达850万吨，回收氧化铁粉580万吨，占赤泥总利用量的55%。目前赤泥选铁工艺技术包括重选法、直接磁选法、磁化焙烧-磁选法、熔融还原法等，赤泥在钢铁行业应用路径包括高炉配矿、烧结球团原料、球团粘结剂、炼钢助熔剂、直接还原炼铁工艺原材、协同处置钢铁尘泥等。同时，他认为，高铁赤泥及产品是矿产资源的有效补充，降本增效空间较大，节能降碳成果明显，需要积极培育产品体系、着力构建产业体系、加快完善服务体系。
李荣华作题为《高硫铝土矿脱硫技术发展及应用现状》专题报告。李荣华表示，随着中国铝行业的快速发展，国内铝土矿资源的保障程度日趋不足，进口铝土矿的占比已超过60%，原料供应链端存在较大不确定性。针对高硫等低品位铝土矿利用技术的开发，相应资源经济、合理的利用已成当务之急。目前，铝土矿焙烧脱硫、浮选脱硫技术已投入工业化运行，相关的配套技术及装备在不断迭代、完善，生产线的运行效果越来越好，让我们看到了高硫铝土矿开发利用的可期前景。希望行业针对高硫铝土矿的利用开展持续的合作攻关，使这部分资源成为我国铝工业持续发展的“压舱石”。
张志勇博士作题为《氧化铝期货业务规则及市场运行》的报告。张博士详细介绍了氧化铝期货合约，风控规则和交割规则。他指出，氧化铝期货2023年6月份上市后，成交活跃，运行稳定，交割顺畅。截止2024年3月底，总计成交2249.8万手，金额1.41万亿元，很好地发挥了价格发现和风险管理等功能。研究结果也表明，氧化铝期货上市后，期货价格未对电解铝期货价格产生显著影响，不存在显著的格兰杰因果关系，二者作为独立的期货品种稳定运行，共同服务于铝行业高质量发展。
董红军作题为《赤泥综合利用指标体系及计算方法》的专题报告。董红军认为，在国家推进生态文明建设的大环境下，赤泥综合利用受到各界高度关注，从中央到地方各级政府相续出台了赤泥综合利用相关政策法规，各氧化铝企业赤泥减排压力越来越大。然而，赤泥综合利用领域缺乏统一、科学的指标和量化手段，使得国家政府一些政策无法落地，科技研发没有明确量化的目标，氧化铝企业不能在同一标准下进行赤泥减排。为此，结合氧化铝生产工艺，建立赤泥综合利用指标体系和计算方法非常有必要。
陈延信教授作题为《低品质高硫铝土矿焙烧提质技术研发与工程实践》的报告，指出开发利用我国低品质铝土矿资源非常迫切，详细介绍了悬浮态焙烧脱硫工艺技术的基本原理，工艺系统的设计开发思路；结合国家电投遵义公司200万吨级悬浮态焙烧脱硫系统的运行效果，分析了焙烧脱硫系统的技术经济指标和未来发展前景。高硫铝土矿稀相悬浮态焙烧是资源化利用该低品质铝土矿的有效技术途径。具有系统稳定好，能效高，焙烧矿品质可控，对矿石适应性很强等多种优势。低品质铝土矿焙烧提质技术的成功应用，标志着铝土矿高效提质利用技术迈上了新台阶，起到了示范作用，打开了10亿吨资源量的巨大技术市场，同时，焙烧提质技术对高硫高碳铝土矿具有普遍适应性，对氧化铝行业的资源拓展和降耗增效意义重大。
王小芃作题为《铝土矿海外布局能否缓解中国资源紧张？》专题报告。王小芃表示，全球铝土矿格局集中度CR3近年来稳定在72%左右，中国约23%的铝土矿产量对应57%的氧化铝供给，因此铝土矿对外依存度近60%并可能持续提升。2023年下半年以来国内山西、河南受安全生产、矿山复垦，环保管控等因素影响停采矿山开工进展缓慢，进口矿难以补充，导致主流报价较2023年均价上涨约6%。国内资源禀赋决定出海是必然选择，根据部分披露数据中资企业海外合计参与铝土矿资源超过80亿吨，产量超过7000万吨，2024年铝土矿缺口或超过500万吨，2025年可能带来供需缓解，铝土矿在产业链利润分配中占比可能继续提升。
申凌燕作题为《2024年中国电解铝市场走势分析》专题报告。申凌燕表示，2024年以来，在宏观情绪回暖、需求预期向好、金属库存持续低位徘徊等因素的推动下，包括铝在内的有色金属价格表现出强劲的上涨势头，其中沪铝价格突破20000元/吨关口，引发市场广泛关注。整体来看，2024年中国电解铝市场基本面将呈现出需求增速大于供应增速、库存水平维持低位、成本居高不下等特点，同时即将到来的全社会主动补库周期、美联储降息、全球宏观经济好转预期等都对铝价形成利多支撑，铝价易涨难跌的特点愈加明显。
王贤伟作题为《铝产业链风险管理策略》专题报告。王贤伟表示，铝产业链涉及行业较为广泛，同时近几年铝产业链商品价格面临较大波动，相关企业有较强的套保需求。套保能够对冲大宗商品波动对企业经营造成的不利影响，平滑企业利润以达到稳定经营的目的。同时，运用期货作为风险管理工具具有节省企业库容、生产经营灵活调节、减少资金占用、违约风险低等优势。目前铝产业链中参与套保的产业包括烧碱生产企业、氧化铝生产企业、贸易企业、电解铝冶炼企业。不同类型的企业面临的风险有差异，需要制定不同的套保策略。企业需根据自身的风险敞口及产品的成本利润情况制定相应的套保策略，而在套保过程中还需要搭配完善的操作流程和严格的风控制度。
丁龙作题为《澳洲铝业和梅特罗最新简介》专题报告。丁龙表示，梅特罗矿业是澳洲第二家铝土矿供应矿山，自从2018年投产以来，按计划每年增产，今年预计生产680万吨。现在中国市场铝土矿需求好，因此梅特罗计划明年继续扩产。
于媛媛作题为《2024年烧碱市场供需情况分析》专题报告。于媛媛表示，2024年我国烧碱市场供应增量大于需求增量，且下游市场盈利能力难有较大提升空间，与2023年比，液碱价格有进一步下探可能性。但从碱氯平衡及氯碱产业链整体盈利方面考虑，2024年价格跌幅或有放缓。
霍云波作题为《2024年中国氧化铝市场走势分析》专题报告。霍云波表示，近年来，国内氧化铝行业新旧产能替换速度加快，未来两年，国内计划新增产能超过1500万吨/年，同时部分无效产能将逐步退出市场，行业整体向低成本高质量方向发展。由于矿石供应受限，氧化铝企业运行产能提升进度低于预期。整体来看，氧化铝供需双增基本面仍呈紧平衡格局。2024年国内氧化铝价格运行区间上移，行业盈利能力有所提升。
